Ý nghĩa của công thức Kelly trong quản lý vốn

Công thức Kelly từ lâu đã trở thành kim chỉ nam cho nhiều nhà đầu tư trong quản lý vốn đầu tư. Vây hôm nay chúng ta cùng tìm hiểu công thức Kelly là gì và ý nghĩa của công thức Kelly trong quản lý vốn.

Công thức Kelly là gì?

Công Thức Kelly được sáng tạo bởi John Kelly khi đang làm việc tại công ty AT&T’s Bell laboratory. Ông phát triển công thức này với mục đích phục vụ cho công việc giải quyết vấn đề nhiễu tín hiệu điện thoại đường dài mà thời điểm đó công ty đang đối mặt. Công thức này sau đó đã trở nên rộng rãi và được sử dụng trong cá cược đua ngựa và sòng bài để đem về số tiền lời cao nhất.

Về sau, các nhà đầu tư thấy tiềm năng của công thức này và sử dụng nó để quản trị vốn trên các thị trường tài chính khác nhau nhằm tìm ra lượng vốn cần bỏ ra trên một giao dịch để tối ưu lợi nhuận trong cả quá trình dài hạn. Nhiều trong suốt gần trăm năm đã có nhiều nhà đầu tư có thể sử dụng công thức này nhưng tiêu biểu có thể kể đến Warren Buffett, Edward Thorp và Bill Gross.

Công thức Kelly:

Kelly% = W – [(1 – W) / R], trong đó:

W là xác suất thắng trong tổng số giao dịch.

R là tỷ lệ lợi nhuận trung bình chia lỗ trung bình của mỗi giao dịch.

Ví dụ minh họa cho công thức này: Giả sử các bạn có tổng 100 lệnh trong đó có 60 giao dịch đem lại lợi nhuận nên suy ra W = 60/100 = 0.6. Trung bình mỗi lệnh thắng đem lại 120 pips và trung bình mỗi lệnh thua mất 80 pips nên tỷ lệ R = 120/80 = 1.5.

Áp dụng công thức Kelly: Kelly% = 0.6 – [( 1 – 0.6) / 1.6] = 0.35

Ý nghĩa công thức Kelly

Với kết quả như trên ý nghĩa của công thức này là bạn chỉ nên sử dụng 35% tổng lượng vốn cho một lệnh và với nhiều cặp tiền khác nhau thì cũng chỉ nên sử dụng 35% vốn trên một lệnh.

Giả sử K là giá trị Kelly% thì:

• Vùng 0 – 0.5K: là vùng an toàn vì rủi ro thấp nhưng giá trị sinh lời cũng không được nhiều như mong muốn.
• Vùng 0.5K – K: Được xem là vùng mạo hiểm, nếu sử dụng vùng này lợi nhuận của bạn sẽ được tối ưu
• Vùng > K: rủi ro sẽ tăng lên cao đồng thời lợi nhuận tối ưu dài hạn sẽ bị giảm

Trên đây là những thông tin tác giả đã tìm hiểu để trả lời câu hỏi ý nghĩa của công thức Kelly trong quản lý vốn là gì. Mong bạn đọc đã có cho mình những kiến thức cần thiết về công thức này.

Nơi tự học Forex Online miễn phí tốt nhất cho người mới:

TradaFX.net là một website cung cấp cho người mới bắt đầu những kiến thức và kinh nghiệm giao dịch Forex một cách bài bản, dễ hiểu, có lộ trình rõ ràng và đặc biệt hoàn toàn miễn phí! TradaFX cam kết mang lại những giá trị cao nhất cho nhà đầu tư, nhà giao dịch và những người đang trong quá trình học tập hay đang có ý định nghiên cứu về lĩnh vực này.

Trên đây TradaFX đã gợi ý cho bạn Ý nghĩa của công thức Kelly trong quản lý vốn. Để biết thêm những thông tin về thị trường này, bạn có thể tham khảo các bài viết liên quan dưới đây:  

• Ý nghĩa của công thức Kelly trong quản lý vốn
• Chiến Thuật Giao Dịch Kết Hợp Indicator ADX
• Cách Áp Dụng Phương Pháp Ichimoku Trong Giao Dịch

Để được nhận thông tin tư vấn hỗ trợ và giải đáp xin liên hệ tới: